Remercions Monsieur Perezpaull pour le travail fourni.

 

EXAMEN MARS 96

 

PROBLEME N° 1

 

 

ENONCE:

 

 

Par l’intermédiaire d’un de vos amis, l’occasion vous est offerte de proposer vos services à une société pétrolière à compter du 1er janvier 2005.

 

Cette société est d’accord pour vous fournir des transports toute l’année représentant 230 jours d’activité et un kilométrage de 120 000 km.

 

Les produits inflammables devront être transportés dans une citerne 3 essieux attelée à un tracteur de 40 tonnes de PTRA, matériel que vous devrez acquérir.

 

Votre choix se porte sur un tracteur de 350 CH, d’une valeur de 60 980 € H.T. et une semi remorque de 59 455 € HT., qui seront amortis sur 5 ans en linéaire à compter du 1er janvier 2005.

 

Pour vous aider à financer ce projet, vous faites appel à votre famille qui accepte de vous prêter les sommes suivantes, sans intérêt, que vous vous proposez de rembourser en 2 échéances égales, à la fin de chacune des 2 premières années

 

               votre beau-frère s’engage pour                                      15 245 €
               votre mère pour                                                               9 147 €
               votre frère pour                                                             22 867 €

              Votre apport personnel est de                                        25 916 €

 

Vous estimez que les frais d’établissement se monteront à 9147 € que vous prévoyez d’amortir sur la durée maximale autorisée fiscalement, soit 3 ans.

 

Par ailleurs, vous évaluez votre besoin en fonds de roulement de départ à 4573 €.

 

Vous envisagez enfin de solliciter auprès de votre banquier un emprunt au taux de 8 % l’an sur 48 mois, remboursable à terme échu en 4 annuités.

 Le remboursement du capital sera constant. La date d’échéance retenue est le 31 décembre.

 

 

 

 

 

 

 

TRAVAIL A FAIRE

 

 

 

QUESTION N0 1

 

Déterminez le montant de l’emprunt bancaire nécessaire pour démarrer votre activité.

 

QUESTION N0 2

 

Etablissez le tableau d’amortissement de cet emprunt en précisant au 31 décembre des années concernées:

 

l’annuité due en distinguant la part du capital et la part des intérêts,

 

le capital restant dû.

 

N.B. Les montants seront arrondis à l’€  le plus proche

 

QUESTION N0 3

 

Vous prévoyez que le résultat net du compte de résultat sera de 7622 € la première année, et qu’il augmentera de 10 % par an les années suivantes.

 

Etablissez pour chacune des 4 premières années les tableaux Emplois-Ressources qui vous permettent d’évaluer l’aptitude de votre entreprise à faire face à ses remboursements d’ emprunts.

 

    N.B. Les calculs vous permettant d’établir Ces tableaux devront être clairement dé/aillés

 

 

QUESTION N0 4

 

 

Commentez les résultats de la question précédente.

 

Quelle solution proposeriez-vous ?

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

PROBLEME N° 2

 

 

 

 

ENONCE:

 

 

ENTREPRISE TRANSRAPID

BILAN SIMPLIFIE

au 31 décembre 2005

(avant affectation du résultat)

 

 

 

 

                                    

                                      A CTIF

                                         

 

PASSIF

 

                                                      N

                                    Brut    amort      Net
                                                Prov.
Terrain                              -           -           -

Bâtiments                     600       120      480

Véhicules                   I 500       500    I 000

 

Sous-Total                 2 100       620    1480

Stocks                             30           -        30

Clients                          220           -      220

Disponible                    100           -      100

Sous-Total                    350           -      350

 

N-I

 

 

100

535

I 250

 

I 885

10

115

40

165

 

                                                  N        N-I

 

Capital Social                       182     182
Réserve légale                         18       18
Report a nouveau                 - 20       70
Résultat                                   70    - 90
Sous-Total                             250     180
Emprunt à long terme        1130    1460
Dettes fournisseurs                 70      100
Dettes fiscales et sociales      380      310
Sous-Total                            I580   1870

 

TOTAL                       2450       620    1830

 

(en milliers € ) ou K €

 

2050

 

 

 

TOTAL                              1830     2050

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

COMPTE DE RESULTAT SIMPLIFIE

au 31 décembre 2005

 

 

(en milliers € ) ou K €

                                                      N       N-I                                                                  N        N-I

CHARGES D’EXPLOITATION                                                  PRODUITS D’EXPLOITATION
Achats de marchandises                 300      300                Prestations de services            667      625
Charges externes                             40       90
Impôts et taxes                                51       30
Salaires et traitement                      102       60
Charges sociales                              44       25
Dotations amortissement                130      190
Total exploitation                        667      695

 

CHARGES FINANCIERES                                                               PRODUITS FINANCIERS                  O                 O
intérêts et charges                            30        20

assimilées

Charges exceptionnelles                 0        0                 Produits exceptionnels      100          0
Résultat                                         70                                                                                      90
TOTAL                                       767        715                        TOTAL                    767        715

 

 

TRAVAIL A FAIRE:

 

Il est conseillé au candidat de respecter l ‘ordre des questions

 

 

QUESTION N0 I

 

A partir de son bilan au 31 décembre 2005, analysez l’équilibre financier de l’entreprise TRANSRAPID en calculant pour ses 2 derniers exercices:

 

a)  son fonds de roulement net global,

b)  son besoin en fonds de roulement,

c)  sa trésorerie nette,

ainsi que leur variation d’une année sur l’autre.

 

Vous présenterez vos calculs dans le tableau joint en annexe, en faisant apparaître les postes pris en compte.

Commentez ces résultats.

 

 

 

 

QUESTION N0 2

 

Calculez la durée du crédit clients pour les 2 exercices, sachant que le chiffre d’affaires est réalisé uniformément sur les 12 mois.

 

QUESTION N0 3

 

Calculer la durée du crédit fournisseurs pour les 2 exercices, sachant que les achats de             marchandises et les charges externes sont étalés uniformément sur les 12 mois.

 

QUESTION N0 4

 

Quelles sont les conséquences de la variation de ces délais de crédits clients et fournisseurs sur le besoin en fonds de roulement de l’entreprise et sa trésorerie ?

 

QUESTION N0 5

 

Que représentent les 100 K € portés en produits exceptionnels ?

Commentez votre réponse.

 

QUESTION N0 6

 

Dans l’hypothèse où l’entreprise décide de ne pas distribuer de dividendes au titre de 2005, quel sera le montant du report à nouveau en 2006 ?

 

QUESTION N0 7

 

Quelle est la valeur ajoutée que dégage cette entreprise pour chacun des 2 exercices ?

Commentez les résultats.

 

QUESTION N0 8

 

Quel est le montant de l’excédent brut d’exploitation pour les 2 exercices ?

Commentez les résultats.

 

QUESTION N0 9

 

Quelle est la capacité d’autofinancement de l’entreprise pour les 2 exercices ?

Commentez les résultats.

;AU BOULOT ..........